§Asset Regime
大类资产研判
指数、资产、策略与风险
这里记录宽基指数、宏观变量、资产配置和风险复盘。
判断不直接等于行动。每一次结论都需要写清楚变量、证据、反证和失效条件。
!Risk
01Lens
Research lens
研判维度
先把市场拆成可以跟踪的变量，再讨论方向和策略。
宽基指数
宏观变量
资产配置
动量信号
风险复盘
Market regime
观察期
Risk budget
低暴露
Main lens
变量跟踪
Review cycle
每周复盘
Signal source
宏观 / 行业 / 情绪
Output
仅作记录
02Tools
Research tools
研究工具
把日常观察从文字记录推进到可复用的宏观指标面板。
宏观指标股债性价比估值分位
宏观指标与股债性价比看板
用于观察上证指数、上证50、沪深300、中证500、中证1000、创业板指的估值、国债收益率、股债收益差与分位位置。
03Records
Judgement samples
研判记录
规则策略观察中
宏观变量观察框架
适用资产：宽基指数 / 利率 / 汇率
核心逻辑：先跟踪流动性、增长预期和风险偏好三类变量，再判断市场所处阶段。
风险点：变量滞后、叙事过度拟合，以及用短期波动解释长期趋势。
最近复盘：2026-06
主观判断运行中
AI 产业链线索池
适用资产：AI 应用 / 算力 / 工具生态
核心逻辑：不直接追逐概念热度，而是记录需求侧、成本侧和产品形态的真实变化。
风险点：容易把产品体验误认为商业确定性，也容易忽视估值和竞争格局。
最近复盘：2026-06
组合观察暂停
防守型组合观察
适用资产：现金 / 债券 / 权益观察仓
核心逻辑：在方向不清晰时，把重点放在风险暴露、仓位纪律和复盘质量上。
风险点：过度防守可能错过趋势，也可能把不行动误认为理性。
最近复盘：2026-06